Agree Realty Corporation (NYSE: ADC), 2024 yılının ikinci çeyreği için güçlü mali sonuçlar bildirerek, artan satın alma faaliyetleriyle güçlü bir performansa işaret etti ve yıl için beklentilerini yükseltti. Şirket, satın alma beklentisini yaklaşık 700 milyon dolara yükseltirken, hisse başına yıllık AFFO (Düzeltilmiş Faaliyet Fonu) tahminini 4,11 ila 4,14 dolar aralığına yükseltti.
99,8’lik rekor doluluk oranının yanı sıra 4,1x’lik net borç / yinelenen FAVÖK oranıyla güçlendirilmiş bir bilanço vurgulandı. Ayrıca, Agree Realty hissedarlarına verdiği aylık nakit temettüyü hisse başına 0,25 dolara yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Agree Realty’nin ikinci çeyreği güçlü bir satın alma piyasasına sahne oldu ve yüksek kaliteli kapalı işlemlerle sonuçlandı.
- Sermaye piyasası faaliyetleri teminatsız borç ve öz sermaye olarak yaklaşık 650 milyon dolar topladı.
- Şirket döner kredi imkanını 1,25 milyar dolara genişleterek toplamda 1,7 milyar dolar likidite sağladı.
- Yıl için hisse başına AFFO beklentisi yükseltildi ve aylık nakit temettü hisse başına 0,25 dolara çıkarıldı.
- Şirket, rekor doluluk oranı ve güçlü bir bilanço ile sağlam bir boru hattını sürdürüyor.
- Agree Realty şu anda daha fazla hisse ihraç etmeyi planlamıyor ve C-mağaza pazarına odaklanmış durumda.
Şirket Görünümü
- Satın alma beklentisi yaklaşık 700 milyon dolara yükseltildi.
- Yıl için hisse başına AFFO beklentisi 4,11 ila 4,14 dolara yükseltildi.
- Şirket, önümüzdeki üçüncü çeyrekte de ikinci çeyrektekine benzer tavan oranları bekliyor.
- Şirket, 4 milyon ila 5 milyon dolar aralığındaki işlemlere odaklanıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Düşük kaliteli tüketici segmenti baskı altında olup, şirket potansiyel şüpheli alacaklar için sürekli bir izleme listesi tutmaktadır.
- Eczane işi, özellikle de ön uç alanı, tüketicilerin marketlere ve Amazon gibi çevrimiçi platformlara kayması nedeniyle zorluklarla karşı karşıya.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirketin güçlü bir boru hattı ve %99,8’lik rekor bir doluluk oranı bulunmaktadır.
- Güçlü sermaye piyasası işlemleri şirketin likiditesini desteklemiştir.
- C-mağaza pazarında potansiyel bir büyüme söz konusudur ve şirket bu alanda geliştirme, finansman ve satın alma faaliyetlerine aktif olarak katılmaktadır.
- Şirket piyasada istikrar görmektedir ve güçlü bir bilançoya sahiptir.
Eksiler
- Hazine hisselerinin seyreltilmiş hisse sayısına dahil edilmesi nedeniyle yılın ikinci yarısında daha fazla hazine hissesi seyrelmesi beklenmektedir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Joey Agree, şirketin gayrimenkul temellerine ve bireysel mağaza performansına odaklandığını vurguladı.
- Şirket Walgreens’e ek yatırım yapmayacak ancak CVS eczaneleriyle ilgileniyor.
- Perakende sektörü, pazar payının kapanan eczanelerden C-mağazalarına ve online perakendecilere kaymasıyla birlikte bir geçiş sürecinden geçiyor.
Sonuç olarak, Agree Realty’nin kazanç çağrısı, artan satın alma beklentisi ve hisse başına AFFO ve likidite gibi güçlü finansal göstergelerle bir büyüme ve stratejik odaklanma döneminin altını çizdi. Şirketin C-mağaza pazarına ve yüksek kaliteli işlemlere verdiği önem ve piyasa koşullarına disiplinli yaklaşımı, önümüzdeki çeyrekler için şirketi olumlu bir şekilde konumlandırıyor. Bununla birlikte, tüketici segmenti ve eczane işindeki zorluklar not edildi ve şirket bu alanları dikkatle izlemeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Agree Realty Corporation (NYSE: ADC) son üç aylık raporunda sadece güçlü bir finansal performans göstermekle kalmadı, aynı zamanda temel ölçümler ve InvestingPro İpuçları ile kanıtlandığı üzere güçlü bir pazar varlığı da gösterdi.
Piyasa değeri 6,83 milyar dolar olan şirketin büyüklüğü ve istikrarı ortadadır. Hissedar getirilerine olan bağlılığı, 11 yıl üst üste temettüsünü artırma ve 31 yıldır temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişiyle vurgulanmakta ve yatırımcılar için güvenilir bir gelir akışı sergilemektedir.
InvestingPro İpuçları, Agree Realty’nin 39,62 olan son on iki aylık F/K’dan biraz daha yüksek olan 37,86 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, şirketin hisselerinin genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü göstermektedir. Bu durum, çalkantılı bir piyasada istikrarlı getiri arayan yatırımcılara cazip gelebilir.
Ayrıca, şirketin hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmekte olup, son üç ayda %15,7 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiriyi yansıtmaktadır ve bu da kazanç çağrısında sunulan olumlu görünümle uyumludur.
Gelir artışı, 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki %22,32’lik artış ve şirketin %87,76’lık güçlü brüt kar marjı ile önemli bir vurgu olmaya devam ediyor. Bu rakamlar şirketin yalnızca gelir elde etmekle kalmayıp aynı zamanda bunu verimli bir şekilde yapabildiğini göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/ADC adresindeki Agree Realty için özel sayfadan erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Yatırım araştırmalarınızı bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10’a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
